（一）粮食种植业面临自然、市场与政策层面的多重信贷风险

粮食种植业具有特殊的自然属性和风险特点，导致商业银行在传统上不愿过多涉足，而往往需要政策性银行、财政部门等加以扶植。第一是粮食种植的地域性，由于不同地区粮食生产的自然条件千差万别，因此其盈利模式、资金运作、风险管理都有很大区域差异。第二是粮食种植的季节性，粮食种植必须顺应季节规律，满足特定的气候、光照、降水条件，决定了粮食种植面临的自然风险较大，不可预测性较强[6]。第三是粮食种植的低盈利性，粮食业的技术含量和市场准入门槛较低，市场需求的弹性较小，导致产品利润率低且不稳定，还贷资金来源主要靠销售量大。据国家粮食局统计，我国粮食种植的每亩平均利润率由2011年的250.8元，持续下降到2017年的-12.5元，尤其是玉米每亩净亏损达到近300元[7]。

当前我国粮食价格形成机制和收储体制改革正处于试点阶段，玉米、大豆的“市场化收购”加“生产者补贴”机制改革初见成效，有待进一步推广，但国家对具体粮食品种的改革政策取向尚未明确，预期未来粮食市场价格波动频幅会明显加大。因此，银行的粮食信贷业务面临着自然、市场政策等多重信贷风险，如果没有配套建好粮食价格波动预警机制和风险缓释机制，银行对粮食种植业自然会采取惜贷、少贷措施。

（二）农发行的粮食收储信贷存在结构性矛盾

随着近年来粮食市场化改革深入，我国粮食收储市场呈现多元化趋势，原来“一枝独大”的国有粮食收储企业逐渐被运营灵活、市场敏锐度高的民营企业挤占了相当大部分市场份额。但是，无论是国有还是民营粮食收储企业，当前均存在融资需求结构与银行信贷供给不相适应的问题。

一方面，国有或国资控股粮食收储企业虽然享有绝大部分农业发展银行的政策性金融支持，却普遍体制机制僵化、经营方式滞后、不适应粮食销售市场多变的行情状况。因此，农业发展银行的粮棉油收储信贷业务也面临利差窄、存款少、效益差等问题，而且责任重、风险大、追责严，基层行普遍存在只要不出“卖粮难”问题，能少做就少做的心理，主动作为动力不足。

另一方面，民营粮食收储企业虽然数量多、机制灵活，但是普遍规模效益较差、投资周期长、风险难以测度、经营稳定性不足，在资信、仓储、管理、财务等方面均很难达到商业银行的风险控制条件和授信标准。但是农业发展银行对民营、中小收储企业的审批较严、流程繁琐、办贷时间长，大部分贷款都需要从县支行发起，经过前后台审批再层层上报。政策性贷款的低效率和结构矛盾会直接影响民营粮企的融资决策，进而也使农发行流失了潜在优质客户。