中国内地目前仅北京和上海开展了监管探索,为时尚短,但从境外国际和地区实践来看,沙盒监管已取得了较为显著的成效。
英国是最先提出监管沙盒理念的国家,也是最早推行监管沙盒实践的国家。自 2016 年开始测试以来,截至 2019 年 2 月末,英国已经进行了四轮测试,共收到 276 份测试申请,102家企业和机构被批准参与测试,其中 89 家企业和机构已完成测试或正在进行测试,参与测试的企业和机构有八成是初创企业。每一轮测试均是在短期和小规模的基础上进行,英国金融行为监管局与每家企业和机构保持密切的沟通,共同商定测试参数并采取适当的金融消费者保障措施。
从测试后的反馈和跟踪情况看,监管沙盒在优化金融服务模式、提升金融产品质量、推进金融消费者保护等方面发挥了积极作用。具体来说,主要体现在以下几个方面 :
第一,有效降低金融领域新技术研发和推广的成本。参与测试的大部分企业和机构负责人表示,在参与监管沙盒测试时,与监管部门围绕相关政策进行了充分沟通,有助于他们更好地理解金融监管框架,减少外部监管顾问的费用支出,减少金融新产品向市场推广的成本。
90% 以上参与监管沙盒测试的企业和机构在测试结束后会尽快将测试产品和服务推向市场。
第二,加快金融创新产品推向市场的速度。部分企业和机构通过监管沙盒评估新产品对金融消费者的吸引力和商业可行性。在测试过程中,测试企业需要为金融消费者提供有针对性的定价策略、沟通渠道、业务模型、创新技术等,根据金融消费者的反馈对产品进行评估、更新业务模型。完成测试后,测试企业和机构需要提交包含金融消费者调查结果和产品运营状况的最终报告。通过上述实践,完成测试的企业和机构能够有效优化业务模式,加快金融创新产品的推广速度。
第三,有助于提高金融消费者权益保护水平。通过与英国金融行为监管局的密切沟通,测试企业和机构会更多考虑金融消费者因素,采取更加有效的金融消费者权益保护措施,降低金融消费者可能遭受的损失。