国外学者主要从委托-代理理论、高管权力理论、权变理论解释影响高管非财务业绩评价的主要因素。首先，代理理论认为当财务指标、股票市场指标不能很好反映经理人在考核期的努力情况与业绩时，企业应当补充非财务指标以全面评价经理人的业绩信息（Banker and Datar 1989;Holmstrom 1979; Merchant et al. 2004）。在实际应用中，由于财务考核指标通常反映短期业绩情况，并且叠加了其他影响财务业绩的非经理人个人层面的因素，故而财务指标对于高管业绩评价的信息有效性受到质疑。此外，企业的市场价格受诸多因素影响而通常无法准确衡量经理人的努力情况（Bushman & Smith 2001; Krolick 2005）。委托-代理理论认为在这种情况下，企业应通过增加非财务业绩指标以全面考察经理人在考核期内的努力情况。
第二，高管权力理论。Hambrikc & Mason (1984) 提出企业在战略、投资等重大决策上是股东与企业经营者之间一个博弈的过程；影响力大的高管能够直接影响企业的重大决策。在高管业绩评价问题上，国外许多研究指出高管的权力能够影响他们的业绩考核制度。例如，Ittner et al (1997) 认为CEO可以影响独立董事的选择，故而董事会的薪酬委员难以客观进行CEO业绩评价。另外，客户满意度等非财务指标较容易通过人为因素进行操纵，其业绩评价质量难以监督。但Ittner等（1997）研究发现CEO权力（包括任命权，董事长兼任，持股权）不影响非财务考核指标的使用。 然而， Shiehll 和 Bellavance (2009) 对加拿大上市公司的分析却发现CEO拥有企业股份越多，权力越大，越不倾向于使用非财务考核指标，表明非财务业绩评价能够有效反映经理人努力程度，因此CEO权力越大时，越不倾向使用这类指标，以达到董事会“隐藏”他们的实际努力的目的。
第三，权变理论源于组织社会学，权变理论认为组织大小、技术、产业环境、市场环境等非固定因素能影响高管的业绩评价（Hoque & James 2001; Van de Stede et al. 2006）。 例如，Hoque et al (2001) 发现当企业在越激烈的市场竞争环境中，企业更注重采用全方位评价高管业绩的指标来提高企业竞争度。企业战略也与高管业绩评价指标选择紧密联系，Ittner et al (1997)研究早期的美国高管非财务业绩评价指出，以降低企业成本为主的企业通常侧重财务指标的应用；但侧重未来发展的企业更倾向采用非财务业绩评价指标。他们还发现，企业越注重质量管理，越倾向采用非财务考核指标。另外，也有研究发现认为企业对人力资源的依赖越高，越可能增加高管的非财务业绩评价指标，以激励高管增加对人力资源的投入，提高企业未来发展潜力（Kaplan & Nortan, 1996; Heskett et al. 1997; Widener，2006）。除了企业战略决策外，公共部门的监管、企业的财务经营状况都能影响企业对经理人非财务指标的应用（Ittner et al., 1997）。
国内学者对经理人非财务业绩评价制度的实施影响因素研究还较缺乏。最为相关的是潘飞和张川（2008）从权变理论视角，分析了我国市场竞争度与企业业绩评价体系设计的关系。研究发现，企业所在的行业竞争度、生产技术更新度、新产品周期、市场饱和度与行业监管显著影响公司对财务指标的选择，但不显著影响对非财务指标的选择。进一步，他们发现增加非财务业绩评价指标有助于企业业绩增长，然而增加财务指标却没有这种促进作用。由此说明，我国企业对于非财务业绩评价的认识度不足。基于此，本文依托委托-代理理论、高管权力理论、以及权变理论而构建研究框架，将对我国上市公司经理人非财务业绩评价的决定因素进行深入分析。