（一）私募股权基金概述
私募股权基金指的是从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金，其追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利，具有投资周期长、风险大等特点，通常分为募资、投资、投后管理、退出等阶段。
由于私募股权基金投资对象主要是初创期、成长期的非上市公司，没有公开市场报价，且价格易受市场波动影响，因此，对于私募股权基金的管理人（投资企业）来说，投资及退出阶段的金融资产分类、公允价值评估十分重要，这将直接影响到公允价值计量结果，对投资企业的当期损益产生重大影响。因此，合理选择金融资产分类，比较各种金融资产估值方法的利弊，研究其应用条件，尽可能科学地选择合适的估值方法，从而提高私募股权基金会计信息的准确性，对私募股权基金行业的发展及各利益相关方都具有重要意义。
（二）私募股权基金会计核算
私募股权基金在投资时，一般是参股而非控股，私不参与被投资企业的日常经营，因此，私募基金对被投资企业不构成控制、共同控制或重大影响，实务中，一般将权益性投资分类为金融工具。根据财政部最新颁布的《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》，金融资产分类由原先的四类改为现在的三类：1、以摊余成本计量的金融资产AC( 以收取合同现金流量为目标)；2、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产FVOCI( 既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标) ;3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产FVPL。
私募股权基金属于价值投资，即在投资后，通过向企业提供增值服务，帮助企业快速发展壮大，在未来合适的时机获利退出。通常，私募股权基金不会在短时间内出售其持有的股权，换而言之，其目的并不是收获合同现金流量，而是待其获得增值后出售。因此，根据新会计准则，私募基金的权益类投资应划分为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。
对投资者而言，新准则实施的影响主要体现在：利润确认时间提前，利润表波动增加。旧准则中，一般将非交易性股权投资计入可供出售金融资产，在这种会计核算方式下，此项金融资产的浮动盈亏无法体现在损益表中，只有当企业出售时才确认收益或损失，确认利润的时间较晚，一定程度上影响了投资者收益。在新准则下，有一个显著变化就是变动计入当期损益或其他综合收益，改变利润确立时间，提高利润确认效率。收益的确认时间显着提前，收益表的波动也随之增大。