财务人员对金融风险开出的苦药
黄博 吉林省交通规划设计院
内容提要：我国现在面临的风险其实可以这么形容——多收了三五斗，增产不增收。本文阐释了当前中国领域投入与产出的关系，效率和效果的关系，增产和增收的关系，乱象以及大众心理。浅析系统性金融风险产生的原因，财政政策与货币政策对金融风险的作用及局限性，以及作为财务人员提出的具体应对措施以及能够发挥的作用。
关键词：财审人员发挥的作用、应对措施、金融产业产能过剩、货币释放流通途径、
首先，还是老问题，金融产业产能过剩，金融系统资产负债规模太大了，对应的全社会存量债务规模也太大了。过剩主要原因我们对金融机构的设立是粗放式的，往往审批的时候谈发展，但应该适时适度收缩的时候谈危机。过去十年是经济大发展的十年、房地产业产跃进的十年也是金融跃进的十年，我们的诸如城商银行农商银行村镇银行以及方兴未艾的互联网等金融机构产能过剩，开的跟超市一样多，远远超过实体经济的需要，存款越来越少但贷款需求多，许多中小银行的资本金不足，过去几年我们一直是想通过让大量金融机构上市融资的办法来补充资本金，以补充资本金为目的的金融机构怎么来维护股市稳定？众所周知我们的股市是散户为主的，在过去几年股票市值一直下跌，股民大都亏损累累，没有赚钱效应的股市又怎么给金融机构直接融资接盘？这是一个恶性循环。
普通工薪阶层少的可怜的存款都在银行，我国的银行基本都是国有的，当有一天我们银行的资本不断被不良贷款，被坏账吃掉的时候怎么办？老百姓一定会说“政府不会让银行垮掉的” ——用官方的说法就是政府会避免系统性金融风险的发生。那谁来补充资本金呢？只有财政部出钱，再发债，那么最终还是大众买单。
财务人员开出的苦药一：
（一）、维护币值稳定是央行的职责之一。但是制度的设计上，如果做大了商业银行以及非银机构，让其成为大而不能倒的宏观主体，则属于宏微失位。部分准备金制度并不能防止商业银行做大所带来的宏观风险。一个正确的设计是所有放贷的机构都是可以破产倒闭的，就如同p2p以及理财产品打破刚兑一样。
审计部门加强对金融机构的审计，对资本金不充足，贷款不良率高的金融机构尽早收缩业务、合并网点，逐步退出，乃至被大型金融机构收购，未雨绸缪永远都比亡羊补牢效果更好。
其次，金融的本质就是把未来的钱拿到现在花，央行的资产负债体系是外汇占款增加，央行扩表。经济下行，货币政策方面，央行资产端通过SLF MLF TMLF PSL增加货币供应量，负债端连续降准释放的流动性。财政政策方面，相当于借新增贷款还存量贷款的利息，而且很多情况下还利息都不够的。本金呢？似乎是所有机构和研究人员回避的问题，在笔者看来是个“禁区”。
无论是货币政策还是财政政策的基本目标是效率，避免发生系统性金融风险关键在于生产力，科学技术创新能力是生产力的源泉，如果整体科研水平低，自然无法提高效率，也无法增加分工促进就业，采用货币政策刺激经济引发的资金空转只能催生泡沫不会带来任何科技水平的提高。如果劳动生产率的提高带动生产力的增长与货币扩张的速度协调，危机就不会产生。
