(一)影响商业银行资产质量
资产质量涵盖了流动性水平、资金利用效率和安全性等多个概念,其重要程度也不言而喻,在经营绩效里面占据着最大比重。高质量的资产将会对银行偿付能力和盈利能力产生促进作用。不过,过度强调资产质量,会对银行盈利造成不良影响,因而平衡彼此之间的关系显得尤为重要。
流动性是资产质量的重要内容之一。我国学者陈小宪指出,增加流动性是银行进行信贷资产证券化的主要动因,该业务的出现,是为了帮助银行补充日常所需的流动性需要(陈小宪,2017)。不良贷款率和拨备覆盖率是衡量银行资产质量重要的指标,是资产安全的主要内容。那么对于商业银行来讲,信贷资产证券化业务将通过以下途径来提高银行资产质量:
其一,增强资产流动性,提高资金利用率。当前居民普遍存款期限短,而银行房贷期限长,这样便产生了期限错配,导致流动性不足的现象。而通过信贷资产证券化,提高融资能力,这种期限错配的问题便很好解决。那么,在资产证券化过程中,商业银行将流动性较差的资产,通过结构化处理,构建资产池,重组风险与收益,然后转化为流动的证券(梁红梅,2016)。在证券化过程中银行获得资金来源,然后将资金投放到更有价值的项目上,增加收入,提高资金利用效率。
其二,转移信用风险,保证资产安全性。借款人不能按合约还本付息,这种信用风险将会对商业银行的经营造成损失。存贷业务一直都是银行的主要收入来源,所以借款人违约风险便是银行面临最主要的信用风险之一。通过资产证券化业务,银行可以有效的将自身面临的信用风险转移分散给众多投资者(杨凌莉,2017)。
其三,优化资产负债结构。我国学者李志辉认为,商业银行可以通过资产证券化,将部分资产剔除资产负债表,起到优化资产负债结构的目的(李志辉, 2016)。在银行资产负债结构中,不动产类贷款对银行流动性产生很大影响,因为它期限长、金额达、流动性差。
(二)影响商业银行偿付能力
偿付能力是商业银行必须具备的要素。它主要反映的是银行负担债务和偿还债务的能力,主要指标有资本充足率、核心资本充足率、资产负债率、超额备付金率等。商业银行作为存贷媒介,其资产负债形式比较特殊。由于自有资金较少,一般是以吸收公众存款为主,风险承受能力较弱,而经营的过程中总会面临诸多风险因素,所以保证清偿水平是银行经营的第一要义。资本充足率反映了债权人的资产遭受损失前,银行以自有资本承担损失的程度(李薇,2018)。它也是衡量安全性的重要指标。资产证券化业务提高银行偿付能力具体体现在一下两个方面:
其一,有利于提高商业银行的资本充足率。巴塞尔协议规定条款能起到很好的指导作用,但是最终还是靠实际经营管理来保证资本充足率。信贷资产证券化业务对提高银行资本充足率主要体现在:1.商业银行可以有针对性地选择并处理资产,将优质资产拆分、重组,构建资产池,然后进行打包出售,通过证券发行收入提高自有资本。2.通过资产证券化,将一部分不良资产转移出资产负债表,减少了风险资产的规模。从而提高了资本充足率。
其二,有利于提高商业银行的超额备付金率。备付金是银行的超额准备,是为了保证存款支付和清算时有可调用的资金。通过信贷资产证券化业务,银行可以获得更多的自有资金,用来提高差额备付金率。