企业的发展情况决定了一个国家或地区的竞争力，而企业的发展由于当地资本环境和资本市场的发展有着很大的关系，不同规模，不同类型，不同阶段的企业需要不同层次的资本市场来满足他们不同的融资需求。
（一）企业的阶段性需要多层次资本市场的支持
相较于风险较高的小企业，较为成熟的大企业可以有更多的融资选择，主板或者债务市场上都可以获得较为充足的资金支持。中小企业由于信息不对称、缺少抵押担保、高倒闭率、高违约率等先天劣势，很难像大型国企一样满足上市在企业规模、经营业绩以及稳定性方面的要求，因此其较难融到权益性资本。此外大多数中小企业不仅不能满足主板市场的上市需求，也不能满足创业板上市的要求，所以只有借助区域型证券交易所或者场外柜台交易市场才能够填补其较大的资金缺口。
（二）主板市场与大型企业发展
主板市场由于其投资者分布最广，融资成本最低、投资风险最小，所以在资本市场层次体系中有着其特有的优势。但与此同时，它也对上市公司有着最高的要求。企业在足够强大以后可以实现主板上市，而借助主板的力量，融到较低成本的资金，企业的规模和实力又可以进一步扩张，两者的关系是相互促进相辅相成的。
（三）创业板市场与高成长性的中小企业的发展
国家的发展离不开高新技术的进步，科技型企业的良好发展有利于国家产业升级和生产方式的转变。但结合我国特殊的背景情况，我国的高新技术企业大多为中小企业，还处于企业发展的早期阶段，急需要适合中小企业的创业板出现，为中小型科技企业发展助力。创业板市场是风险投资者的“避风港”，因为可以实现有效的退出。此外创业板市场上的增资配股可以让中小科技创新型企业直接权益性资本融资，之后通过晚上“升降板”机制实现从创业板到主板市场的跃迁。
（四）区域性证券市场与一般性中小企业的发展
由于当地投资一般会对本地的企业有比较深入的了解，一般而言，区域性证券市场可以较好地克服信息不对称问题。首先，区域性证券市场可以为中小企业提供直接融资服务，解决了主板和创业板市场对中小企业融资门槛较高的问题；其次，区域性证券市场可以为主板和创业板市场提供退市通道，同时还具有再融资和转上市的功能；同时，区域型证券市场还可以有效地解决非上市公众公司的股权流通问题。
（五）区域性产权市场与发展初期的中小企业的发展
之前提到初创型的中小企业权益性融资存在巨大的缺口，所以发展区域性产权市场对于初创型中小企业的产权转让及流动都有着非常重要的意义。区域性产权市场不仅可以通过并购来实现资本的迅速集中，还可以使企业的资源得到优化的配置。促进资产流动，使产权交易和流动的效率得到较大的提升将是现代市场经济条件下资本运行的方向和现实要求。